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第1页
证券研究报告|基金研究(公募) 基金市场一周观察(0103-0106)
第1-3页
姚紫薇 yaoziwei@cmschina.com.cn S1090519080006 -1- 2023.1.7 一、市场回
......
第3页
主动权益:样本内全市场主动权益基金平均回报3.24%,科技通信、新能源 赛道基金表现突出。
第3页
固收/固收+基金:本周债市整体上行,短债基金收益均值为0.12%,中长债基金收益均值为0.12%;含权债基平均获得正收益;可
......
第3页
打新基金:(1)本周有1只新股上市,且有询价和网下配售明细,上市首日收盘价涨幅29.76%,样本内打新基金本周平均回报为1.
......
第3页
指数型基金:我国市场ETF基金(非货币型)已成立734只,已上市727只。ETF价格平均上涨2.75%,净值平均上涨2.91
......
第3页
FOF基金:截至2023/1/4,样本内低、中、高风险FOF近一周平均回报分别为 0.55%、0.93%、1.27%。
第4页
量化基金:样本内量化基金本周平均回报为2.71%,平均表现相对较好的细分类别为全市场主动量化和其他指数增强基金。
第4页
QDII及创新产品:本周偏股型、指数型、债券型、另类型QDII平均上涨3.06%、2.57%、0.06%、0.35%。本周R
......
第4页
基金市场发行概况:本周共有5只基金公告成立,5只基金结束募集,15只基金已经公布发行公告即将开始募集,27只产品上报证监会并
......
第4页
市场新闻: 多只ETF规模逆势扩容,大中小盘指数均有配置需求。2022年市场震荡,但仍有多只宽基指数ETF规模迎来了大幅扩
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第5页
本周市场整体上涨,小盘成长领先;行业方面,计算机、建材、电新等领先。
第5页
本周截至收盘,沪深300指数收于3981点,上涨2.82%;上证指数收于3158点,上涨2.21%;深证成指收于11368点
......
第5页
行业表现方面,除交运、农林牧渔、商贸零售外均收涨,计算机(5.8%)、建材(4.8%)、电新(4.7%)等领先。
第5页
本周主要宽基指数涨跌幅(%)
第5页
3.56 3.48 3.33 3.223.21 3.19 2.972.82 2.72 2.53 2.50 2.30 2.21
......
第5页
7
第5-6页
6 5 4 3 2 1 0 -1 -2 计算机建材 电力设备及新能源 通信家电汽车机械 基础化工轻工制造有色金属房地产食品饮料
......
第6页
主动权益基金:截至2022Q4成立满一年的普通股票型基金、偏股混合型基金、高仓位灵活配置型基金(最新一期股票仓位>50%),
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第6页
本周样本内全市场基金平均回报3.24%,业绩领先基金如下表:
第6页
基金名称 基金经理 基金规模(亿元) 近一周收益率_% 近一月收益率_% 今年以来收益率_% 前五大重仓股 样本内均值 3.2
......
第7页
-7- 行业基金:根据基金招募说明书,明确投资于某一行业板块的基金。
第7页
本周科技通信、新能源赛道基金表现突出,业绩领先基金如下表:
第7页
行业板块 基金名称 基金经理 基金规模(亿元) 近一周收益率_% 近一月收益率_% 今年以来收益率_% 财通资管消费精选 于洋
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第8页
行业基金:根据基金招募说明书,明确投资于某一行业板块的基金。
第8-9页
本周科技通信、新能源赛道基金表现突出,业绩领先基金如下表: 数据截至20230106;数据来源:Wind,招商证券 -8-
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第9页
风格分类 基金名称 基金经理 基金规模(亿元) 近一周收益率_% 近一月收益率_% 今年以来收益率_% 景顺长城资源垄断 韩文
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第9-10页
-9- 数据截至20230106;数据来源:Wind,招商证券 总仓位测算:本周普通股票型和偏股混合型基金仓位均小幅下调。与
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第10页
行业及板块配置测算:与前一周相比,本周主动偏股基金增配周期、消费,减配成长、金融;细分行业上,与前一周相比,计算机、有色金属
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第10-11页
普通股票型基金仓位变化偏股混合型基金仓位变化 普通股票型基金:基金行业配置偏好偏股混合型基金:基金行业配置偏好
第11-12页
数据截至20230106;数据来源:招商证券数据截至20230106;数据来源:招商证券 普通股票型基金:基金板块配置偏好偏股
......
第12页
本周含权债基整体获得正收益。中证非纯债基指数本周四收于2048.44, 相较上周四上涨0.82%。
第12页
$−õ¡(õ)$−õ¡(õ) $−õ(õ)() 128
第12页
126 124 122 120 118 116 114 112 110
第12页
108 220 215 210 205 200 2,150 2,100 2,050 2,000 "
第12-13页
数据截至20230106,中证非纯债基指数截至20230105;数据来源:Wind,招商证券 本周短债基金收益均值为0.12
......
第13页
基金名称基金经理基金分类成立日期基金规模近一周收近一月收今年以来收 (亿元)益率_%益率_%益率_% 样本内均值0.120.2
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第13页
数据截至20230106;数据来源:Wind,招商证券;样本规则:截至2022Q3成立满一年的短债基金和中长债基金。
第14页
本周一级债基收益均值为0.40%,中位数为0.28%;二级债基收益均值为1.00%,中位数为0.84%。本周业绩排名前10名
......
第14页
基金名称 基金经理 基金分类 成立日期 基金规模(亿元) 近一周收益率_% 近一月收益率_% 今年以来收益率_% 样本内均值
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第14页
数据截至20230106;数据来源:Wind,招商证券; 样本规则:截至2022Q3成立满一年的一级债基和二级债基。
第15页
本周偏债混合基金收益均值为0.96%,中位数为0.88%;低仓位灵活配置基金收益均值为0.96%,中位数为0.80%。本周业
......
第15页
基金名称基金经理基金分类成立日期基金规模近一周收近一月收今年以来 (亿元)益率_%益率_%收益率_% 样本内均值0.960.1
......
第15-16页
数据截至20230106;数据来源:Wind,招商证券;样本规则:截至2022Q3成立满一年的偏债混合型基金和灵活配置型基金
......
第16页
本周可转债基金收益均值为3.14%,中位数为3.19%。本周可转债基金业绩排名前10名如下: 460 440 420 ¿(K
......
第16页
9,000 8,000 7,000 135 130 125 ]$ƒ$ƒ() 60%
第16页
50% 40%
第16页
400 6,000 380 5,000 120 30%
第16页
360 340 320 300 4,000 3,000 2,000 1,000 0 115 110 105 20% 10% 0
......
第16页
基金名称基金经理基金分类成立日期基金规模近一周收近一月收益今年以来收 (亿元)益率_%率_%益率_% 样本内均值3.14-1.
......
第16-17页
数据截至20230106;数据来源:Wind,招商证券; 本周仅1只新股在科创板上市,且有询价和网下配售明细,募集资金为 9
......
第17页
经测算,8亿账户入围该新股的预期收益为11.48万元。
第17页
本周网下配售新股情况
第17页
证券简称 上市日期 上市板块 募集资金(亿元) A类投资者中签率 发行价 发行市盈率 上市首日涨跌幅 入围预期收益(万元) C
......
第17-18页
数据来源:Wind,招商证券 假设每周都参与了新股的网下打新并且入围,根据A类投资者的中签率计算出获配的数量,以新股上市首日
......
第18页
逐周来看,本周8亿账户本周的打新收益率为0.014%。
第18页
考虑投资者门槛的因素,测算出不同规模下的打新收益率情况,本周为 年度第一周,周度和年度的打新最佳规模均为2亿或3亿元。
第18页
8亿账户-周度打新收益率序列打新收益率随规模变化情况 0.25% 0.20% 0.15% 0.10% 0.05% 0.00%
......
第18页
0.03%
第18页
0.03% 0.02% 0.02% 0.01% 0.01% 0.00% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.
......
第18页
7/15 7/22 7/29 8/5 8/12 8/19 8/26 9/2 9/9 9/16 9/23 9/30 10/14
......
第19页
筛选出近三月参与过打新,成立一年以上,最新规模在20亿以内,最新披露的权益仓位低于40%,并且近三月的新股命中率高于50%的
......
第19页
基金简称 打新基金个数 参与本周打新的基金个数 周度打新平均绝对收益 (万元) 周度打新平均收益率 打新个股数 入围个股 交银
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第19-20页
统计区间:20230103-20230106;数据来源:Wind,招商证券 在筛选出的打新基金列表中,对于同一基金经理管理的
......
第20页
本周样本内打新基金平均回报为1.06%,业绩领先基金如下表:
第20页
基金名称 基金经理 基金规模(亿元) 本周回报_% 本周打新收益率_% 本周打新绝对收益_万元 博时量化平衡 黄瑞庆,林景艺
......
第20-21页
统计区间:20230103-20230106;数据来源:Wind,招商证-2券0- 我国市场ETF基金(非货币型)已成立73
......
第21-22页
近一年ETF市场交易额变化(单位:亿人民币) 统计区间为20230103-20230106;数据来源:Wind,招商证券基金评
......
第22页
成交额前十名ETF基金一周表现情况
第22页
基金简称 价格变动_% 净值变动_% 周换手率_% 周成交额(亿元) 成交额变动(亿元) 净资产(亿元) 海富通中证短融ETF
......
第22-23页
统计区间为20230103-20230106;数据来源:Wind,招商证券基金评价与分析系统 FOF基金风险分类:参考招募说
......
第23页
筛选出截至20221231成立满一年的FOF基金,近一周样本内低、中、高风险 FOF平均回报分别为0.55%、0.93%、1
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第23页
风险类别 基金名称 基金经理 基金分类 基金规模(亿元) 近一周收益率_% 近一月收益率_% 今年以来收益率_% 样本内均值(
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第24页
筛选出截至20221231成立满一年的量化基金,根据招募说明书进行分类。
第24页
量化类别 基金名称 基金经理 基金规模(亿元) 近一周收益率_% 近一月收益率_% 今年以来收益率_% 样本内均值(37只)
......
第24-25页
本周样本内行业量化、全市场主动量化和量化对冲型基金平均回报分别为2.82%、2.94%、0.48%,业绩领先基金如下表:
......
第25页
量化类别 基金名称基金经理 基金规模(亿元) 近一周收益率_% 近一月收益率_% 今年以来收益率_% 样本内均值(50只) 2
......
第25-26页
数据截至20230106;数据来源:Wind,招商证券 筛选出截至四季度末成立一年以上的QDII基金,根据招募说明书进行分类
......
第26页
统计区间内偏股、指数型QDII平均上涨3.06%、2.57%,业绩领先基金如下:
第26页
基金简称 基金规模(亿元) 近一周收益率_% 近一月收益率_% 今年以来收益率_% QDII偏股基金 样本内均值(69只) 3
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第27页
统计区间内另类型、债券型QDII分别平均上涨0.06%、0.35%,业绩领先基金如下:
第27页
基金简称 基金规模(亿元) 近一周收益率_% 近一月收益率_% 今年以来收益率_% QDII另类基金 样本内均值(19只) 0
......
第28页
筛选出截至上市一周以上的REITs基金进行分析。本周REITs平均下跌0.64%,其中,建信中关村产业园REIT涨幅靠前,近
......
第28页
成交额前十五名REITs一周表现情况
第28页
基金简称 成立日期 基金规模_亿元 价格变动_% 周成交额 成交额变动 样本内均值(24只) -0.64 5206.84 -1
......
第28-29页
统计区间为20230103-20230106;数据来源:Wind,招商证券注:基金规模=最新披露基金份额*本周最后一个交易日收
......
第29页
基金类型 基金名称 基金经理 合并发行份额(亿份) 指数型 易米中证科创创业50指数增强 王磊,贺文奇 0.52 指数型 博时
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第29页
混合型 银华创新动力优选 向伊达 2.32 混合型 中银招盈一年持有 陈玮 1.29
第29-30页
数据来源:Wind,招商证券 本周有5只基金结束募集。其中有3只FOF型基金、1只债券型基金、1只 REITs基金,预计这些
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第30页
近一年基金市场发行概况 数据来源:Wind,招商证券基金评价与分析系统注:新发基金不包含转型基金和由集合资产管理计划变更而来的
......
第31页
截至本周五,共有92只基金处于发行期,本周新增25只基金。从类型上看,本周在发行基金中包括37只混合型基金、30只债券型基金
......
第31页
根据最新公告,有15只基金已经公布发行公告即将开始募集。从类型来看,包括6只混合型基金、3只指数型基金、2只债券型基金、2只
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第31页
产品申报方面,本周共有27只产品上报证监会并已被接收申请材料,包括8只混合型基金、6只债券型基金、6只指数型基金、3只QDI
......
第32页
市场新闻之一:多只ETF规模逆势扩容,大中小盘指 数均有配置需求。
第32页
2022年市场震荡,但仍有多只宽基指数ETF规模迎来了大幅扩容。Wind数据显示,截至2022年末,市场上规模最大的股票ETF
......
第32-33页
北京某公募基金量化投资部负责人表示:“长期来看,以沪深300为代表的大盘指数配置需求比较稳定,因为其指数成分股都是经过多年市场
......
第33页
作为公募基金常见的激励措施,分红能提高投资者的获得感,一些基金大手笔分红也能增加持有人对基金的认可度。Wind数据显示,202
......
第33-34页
2022年全市场公募基金分红力度不减。根据Wind数据显示,2022年全市场公募基金累计分红达2731亿元,其中债券型基金、权
......
第34-35页
其中板块对应的行业如下: 消费:轻工制造、商贸零售、消费者服务、家电、纺织服装、食品饮料、农林牧渔 TMT:电子、计算机、
......
第35页
市值因子:总市值、流通市值; 价值因子:1/PE、1/PB、股息率及相应指标的一致预期; 成长因子:近3年营业收入和净利
......
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【招商证券】基金市场一周观察
报告类型
其他
发布机构
招商证券
分析师
姚紫薇
报告页数
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