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误定价因子选股组合周报 报告日期:2023年03月10日 金融工程点评 误定价因子选股组合 本周(2023年3月6日至202
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市场走势跟踪 本周,市场普遍下跌。主要宽基指数上证50指数、沪深300指数、中证500指数的周收益率分别为-4.98%、-3
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风险提示 本文结果基于历史数据建模推算,未来实际情况的不确定性与模型推测结果存在偏差,不作为投资参考建议。
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分析师:陈冀 执业证书号:S1230522110001 chenji@stocke.com.cn 研究助理:陆达 luda@s
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1《误定价打分、成交量,与A 股预期收益率》 2《误定价因子合成再探索》 3《误定价打分在行业轮动的应用》 1误定价组合历史表
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35 30 25 20 15 10 5 0 -5 图1:误定价评分低估组总回报、沪深300总回报、超额收益(2008年至今)
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23.01%23.12%0.939.03%-29.55%0.7737.39%0.18 资料来源:wind、浙商证券研究所 20
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2误定价因子周度表现 表2:误定价因子与主要宽基指数表现对比 2023/3/10 误定价低估组收益率(%) 上证50 收益率(
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本周本月 -1.18-0.11 -4.98-3.68 3.803.57 -3.96-2.51 2.782.40 -2.90-2
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资料来源:wind、浙商证券研究所 图2:误定价低估组与沪深300周回报 0.15
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0.1 0.05 0 -0.05 超额收益低估组周回报沪深300周回报 -0.1 01-0902-0603-0604-0304
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本月(2023年3月1日至2023年3月10日,下同),误定价因子低估组累计收益率为-0.11%,误定价因子低估组相对沪深30
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2023年以来(2023年1月1日至2023年3月10日),误定价因子低估组累计收益率分别为9.03%,误定价因子低估组相对沪
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3误定价组合成分近期表现 表3:组合成分股本周涨幅前10名表4:组合成分股本周涨幅后10名
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日期 证券代码 证券简称 现价 本周涨跌幅 日期 证券代码 证券简称 现价 本周涨跌幅 2023/3/10 300921.SZ
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资料来源:wind、浙商证券研究所资料来源:wind、浙商证券研究所 4误定价组合配置结构 表5:组合行业(申万一级)配置结构
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行业 行业代码 截止日权重 本周涨跌(%) 行业 行业代码 截止日权重 本周涨跌(%) 计算机 801750.SI 0.301
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资料来源:wind、浙商证券研究所 5风险提示 本文结果基于历史数据建模推算,未来实际情况的不确定性与模型推测结果存在偏差,不
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股票投资评级说明 以报告日后的6个月内,证券相对于沪深300指数的涨跌幅为标准,定义如下: 1.买入:相对于沪深300指数表现
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行业的投资评级: 以报告日后的6个月内,行业指数相对于沪深300指数的涨跌幅为标准,定义如下: 1.看好:行业指数相对于沪深3
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第5页
我们在此提醒您,不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准。我们采用的是相对评级体系,表示投资的相对比重。
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建议:投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况,比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素。投资者不应仅仅依靠投资评级来
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法律声明及风险提示 本报告由浙商证券股份有限公司(已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格,经营许可证编号为:Z398330
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本报告仅供本公司的客户作参考之用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。
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本报告仅反映报告作者的出具日的观点和判断,在任何情况下,本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议,投资者应当对本
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本公司的交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论
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本报告版权均归本公司所有,未经本公司事先书面授权,任何机构或个人不得以任何形式复制、发布、传播本报告的全部或部分内容。经授权刊
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浙商证券研究所 上海总部地址:杨高南路729号陆家嘴世纪金融广场1号楼25层北京地址:北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦E座
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日期 证券代码 证券简称 现价 本周涨跌幅 2023/3/10 300921.SZ 南凌科技 24.86 14.62%
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-5 0 5 10 15 20 25 30 35 超额回报 低估组总回报 沪深300总回报
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年化收益率 年化收益 波动率 sharp ratio 本年回报 最大回撤 Calmar 月均换手率 信息比率 23.0
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行业 行业代码 截止日权重 本周涨跌(%) 行业 行业代码 截止日权重 本周涨跌(%) 计算机 801750.SI
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2023/3/10 误定价低估组 收益率(%) 上证 50 收益率(%) 对上证 50 超额 收益率(%) 沪深
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日期 证券代码 证券简称 现价 本周涨跌幅 2023/3/10 002425.SZ 凯撒文化 5.44 -5.39%
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-0.1 -0.05 0 0.05 0.1 0.15 01-09 02-06 03-06
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【浙商证券】误定价因子选股组合周报
报告类型
其他
发布机构
浙商证券
报告页数
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